中国证券报记者日前获悉，工银理财、建信理财的养老理财产品试点方案获监管机构认可，首批产品已经报备，预计于近期正式发行。

具体来看，首批产品兼顾开放式、封闭式形式，投资方式智能便捷，具有收益稳健等特征。业内人士表示，这较好地满足了居民的养老投资需求，建议未来养老理财产品的产品期限、申赎方式更加灵活便捷，提高居民投资意愿。

　　已完成多项准备工作

建信理财表示，近期公司按照要求，稳妥有序开展试点，并已做好产品设计、风险管理、销售管理、信息披露和投资者保护等各项准备工作，确保养老理财产品稳健运行。

建信理财首批试点产品具有四大特色，一是产品丰富，首批试点产品包括封闭式和开放式，兼顾单笔购买和小额定投模式，补偿各类养老需求。二是智能便捷，嵌入定投、分红、申赎场景等人性功能，提升养老体验。三是坚持普惠，在建行和招行双渠道公募发行，发挥银行服务优势，覆盖更广泛的养老客户。四是稳健收益，发挥银行理财子公司在大类资产配置、优质资产获取、信用风险把控、长期投资经验等方面的综合优势。

工银理财的养老理财产品设计有所不同。工银理财相关负责人介绍，首只养老理财产品将试点五年期限封闭运作产品，并采用公募的方式发行。在投资运作方面，通过对资产配置模型和情景分析的理解，把握大类资产及驱动因素，应用各子类金融工具投资属性，平衡好养老策略的安全性和收益性，进行跨周期投资。

自银保监会9月10日发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，选择工银理财、建信理财、招银理财和光大理财四家机构开展养老理财产品试点以来，各家试点机构积极行动。中国证券报记者此前从招银理财获悉，招银理财也将在深圳首发相关产品。

　　建议提升产品申赎灵活性

业内人士表示，养老理财产品的推出有望推动我国第三支柱养老的健康快速发展，建议养老理财产品在产品设计、风险控制等规范化制度建设方面进一步改进，提升居民投资意愿。

清华大学国家金融研究院中国保险与养老金研究中心表示，养老理财产品在申赎上首先应遵循理财产品的监管规定，期限可以设置为相对更长的时间但是不能过度刚性。申赎方式应该更加灵活便捷，如设计预约赎回功能、开通电话赎回业务等。此外，在产品设计方面，如何避免产品同质化仍有待进一步加强。

“养老产品资产规模大，只有长期积累才能充分发挥复利效应，对于资产配置、长期投资、风险控制等既基础又重要的投资理念，需要资产管理行业在投教工作中长期宣导，树立科学投资理念。”清华大学国家金融研究院中国保险与养老金研究中心表示。

对于欲购买养老理财产品的投资者，中国理财网提示，需根据自身实际情况进行选择。一要考虑自身养老需求，判断是否需要进行长期养老投资。二要考虑自身的资金情况，选择适合自己的投资方式。三要结合自身风险偏好，关注养老理财产品的风险收益特征，选择与风险情况相匹配的养老理财产品进行投资。